[技術分析分享區] 散戶不可不知的四種技術分析 技術分析

sakura

目前股市的技術指標多達數百種，以線型來說，同一個線型，每個分析師的見解就有不同， 原因是技術分析存在諸多盲點與陷阱，才會出現線型人人會看，但結果各有不同的現象。 技術分析仍有不少盲點 股市也存在著「28定律」，那就是投資股市平均有八個人賠錢， 只有兩個人賺錢，學習技術分析是為了提高成為股市贏家的機會，但並不保證學會技術分析就是股市贏家。 何況若技術分析毫無缺失，投資人早就發財了。近來常傳出技術分析失靈的說法， 其實是因為指標看法各有不同；與其說技術分析失靈，不如說技術指標存在許多盲點及陷阱， 容易使一般投資人誤判行情來得恰當。這也正好提醒投資人，不要自恃學了一招半式就貿然進場，懂得看清盲點、避開陷阱，更是散戶必修的學分。 1。指標鈍化：指標鈍化最常出現在KD值、RSI等。 技術指標上，這些指標平均值高低點皆在0～100間，但是若行情持續過熱或過冷， 這些指標就會在80以上的高檔區或20以下的低檔區出現「股價大漲（跌），指標卻不動」的鈍化現象， 失去參考價值。在正常狀況下，RSI及KD指標值超過80時就有過熱現象，應該獲利出脫，但在行情熱絡， 指標上升到80以上時，股價有時還會大漲幾天，若提前出場就無法賺到飆漲利潤。反之， 當指標值跌破20時，往往是超跌情況，應該要逢低進場，但卻常常出現股價持續重挫，使得進場者紛紛套牢。 指標鈍化時要如何避險呢？你可以參考乖離率（BIAS），當KD在20以下而負乖離到達最大時， 暗示股價將有反彈機會；而當KD在80以上，最大正乖離出現時，代表股價已近高點。 名詞解釋：什麼是乖離率？乖離率是依據移動平均線的原理衍生而來，當股價已離平均線太遠時， 股價便會向平均線靠近，無論是上漲或下跌皆是如此。 計算方法為：（股價－均線價）÷均線價 以六日平均線為例，若股價與六日線的乖離率達5％以上，短線上就有拉回或反彈的可能。 若以月線來看是7。5％，季線則是10％。去年12月至今年元月時股市大好，大盤日線KD值都超過80， 呈現過熱情形，但是加權指數卻持續飆漲，未見回檔，這時從乖離率來看。 而今年9月下旬到10月中旬股市急跌，KD值長期處於20以下的超賣區，但跌勢也未止住，這就是所謂指標鈍化。 2。 假突破與假跌破 所謂假突破，是指數或股價超過前波高點或壓力線，但好景不長，很快就拉回下跌。 依據技術分析原理，通常指數或股價突破某一壓力線時，指標數值未能同步走高， 此時就有假突破的疑慮，投資人可考慮減碼。假跌破和假突破情況正好相反， 是指股價或指數跌破前波低點或支撐線，常會使人誤以為行情將開始下跌，但卻突然反轉揚升。 從技術指標來看，若股價跌破支撐線或創新低，技術指標數值卻沒有創新低，出現背離情形， 此時不僅不宜停損賣出，反而要開始留意買進時機，一旦盤勢止跌，即可考慮逢低買進。 今年2、3月宏碁股價曾兩度站上季線，並且在攻上季線時出現較大的成交量，但接下來並沒有持續向上攻擊， 成交量也不夠，終於再度跌破季線，並向下探底。是否為假突破或假跌破，需要三天確認假突破發生時， 在三天內若發現股價未能帶量向上揚升，此時投資人最好儘快尋求賣點，最慢在破頸線時也應出場。 假跌破發生時，若在三日內走勢又能轉強並向上揚升，且成交量日漸熱絡，顯示盤勢有往上攀升的機會，此時投資人就應擇機進場。 1. 騙線 多年前有位股市大戶「老雷」曾有一句名言：「線型是人做出來的。」 因此市場主力、大戶常常利用技術線型製造騙線效果，引誘一知半解的投資人上當。 例如，主力作手介入某檔股票採取長期作策略時，會先釋放利空消息，讓該股線型出現明顯的賣出訊號（如M頭）， 並賣出手中股票打壓，待投資人紛紛出脫，主力再分批逢低承接，這種做法通常稱為「洗盤」； 當主力吸納足夠的籌碼後，再放出利多或澄清先前的利空，K線呈現多頭線型（如W底）， 此時再強力拉抬，很容易吸引投資人跟進，主力再逢高分批出貨，依技術線型或消息面跟進的投資人便會慘遭套牢。 騙線的對應方式 若一家公司經常發布利多或利空消息，投資人有必要仔細查證， 並注意其對股價的變化；對一些市場上傳聞主力經常介入的股票，則應保持敬而遠之的態度。 2. 個人主觀意見 個人主觀判斷也會影響技術分析的準確度，在分析股市行情時，通常出現多空分歧現象， 同樣利用波浪理論分析股市行情，就會出現多種不同的看法，多空看法分歧一直存在於每天的股市中， 才會形成有人買、有人賣的情形。投資人在學習技術線型或技術分析， 每個人都會摻雜自己主觀的看法，投資人唯有強化作實戰經驗，才能提升分析功力。 運用輔助指標避險 以今年股市的大盤走勢來看，指數兩度站上萬點後下滑，而且下殺幅度太大、 速度太快、根本沒有像樣的反彈，使得投資人受傷慘重。但指數自10393點重挫到5075點， 其實整個走勢均在下降軌道的趨勢中，因此技術指標並沒有失靈。只是技術指標有許多盲點， 容易使投資人誤判指標及走勢，貿然進場搶反彈，因此在主要指標或圖形出現模糊狀況時， 最好將分析的範圍拉長，使用的指標也可擴增到其他如乖離率、逆時鐘曲線、寶塔線、 趨勢指標等輔助指標，這樣準確率自然提高，將技術分析的錯誤機率降到最低。 先將大盤架構由崩盤至噴出(0~10級)分為十一個階段… 0崩盤: 一早開盤將有80%以上股票以跌停開市,開盤見爆量方為止跌之徵兆,而股價回昇前, 盤中至少還有一次震撼教育以便洗出融資浮額!在漲勢末段出現為波段起跌點; 在小波段跌勢末段股價將有一~二日的單腳反轉;在三段五波跌勢末端出現股價即將V型回昇! 1爆跌: 季線乖離率在-15 ~ -20間,此時因融資籌碼鬆動,以至隔日開盤以低盤開出,而月線乖離率同時在-12以下, 則波段轉折將現,V型反轉在即.倘若季線乖離率在-20以下橫盤尚未止隱,將引發中實戶,公司派等等大戶的丙種資金斷頭殺出,嗚呼哀哉! 2急跌 季線乖離率在-10 ~ -15間游走,散戶使用的融資餘額加速大量斷頭出場.三日內單日量價未同時創新低, 則波段低點將至.波段擇機作多期指,短空強勢主流各股!若搭配近期月線乖離率走到-10以下,盤中再度急跌可勇於承接或作當沖,獲利可觀! 3下跌: 短中長(5.10.20)各均線向下延伸,季線乖離率在-5 ~ -10之間游走.大盤單日量或價三~五日內未創新低, 則波段低點將至!因其在跌勢架構中,所以僅能短多期指,再券空下波段頭部即將形成的強勢主流,以便掌握輪跌股的派動,套利豐收! 4盤跌 短中長(5,10,20)均線糾結在一起,股價微微跌破各均線.若量能遞減後勢堪憂;量能迅速縮小且價穩,小心誘空的陷阱! 5盤整: 階段強勢與弱勢主流一漲一跌,主流異位以至指數盤旋待變.而季線乖離率在-5 ~ +5之間游走. 期指以買黑不買紅操作,個股多單應慎選股價頻創新高的強勢主流或打落水狗的空單! 6盤肩: 短中長(5,10,20)均線糾結在一起,股價微微突破各均線.若量能遞增後勢不看淡;量能迅速放大且抗漲,小心誘多的陷阱! 7上漲: 短中長(5.10.20)各均線向上翻陽,季線乖離率在+5 ~ +10之間游走.大盤單日量或價三~五日內未創新高, 則波段高點將至!因其在漲勢架構中,所以僅能短空期指,作多下波段盤底即將完成的弱勢主流,以便掌握輪漲的派動,套利豐收! 8急漲: 季線乖離率在+10 ~ +15間游走,散戶追價以至融資餘額迅速爆增.三日內單日量價未同時創新高, 則波段高點將至.波段擇機作空期指,而短多弱勢主流各股!若搭配近期月線乖離率走到+10以上,盤中再度急漲可勇於放空或作當沖,獲利可觀! 9爆漲 季線乖離率在+15 ~ +20間,此時因利多頻繁,利空盾化,以至散單融資追價盛行, 隔日開盤大都以高盤開出,倘若月線乖離率同時在+12以上,則波段轉折將現,島型反轉在即. 10.噴出: 一早開盤指數爆漲近3%.在底部起漲的初昇段;量微增不爆量有利後勢.在主昇段中量價齊陽, 盤中震盪拉回可介入強勢主流.末昇段或主跌段中的披馬腿,開盤量將以巨量出現,而開盤漲多少點,收盤亦將跌多少點!